La fiducia es una forma de negocio que contempla un acto de confianza, a través del cual un fideicomitente le entrega a una fiduciaria un bien para que ésta cumpla una finalidad estipulada en un contrato, ya sea en beneficio propio o de un tercero. Conozca a continuación las cifras que maneja el sector fiduciario, cuántas sociedades fiduciarias existen en Colombia y qué productos ofrecen.
Productos fiduciarios
De acuerdo con lo establecido por el artículo 29 del Estatuto Organico del Sistema Financiero, el cual es desarrollado por la Circular 046 de 2008 de la Superintendencia Financiera de Colombia, las sociedades fiduciarias del país pueden ofrecer, entre otros, los siguientes productos:
- Fiducia de inversión
- Fiducia de administración
- Fiducia inmobiliaria
- Fiducia en garantía
- Administración de fondos de inversión
La fiducia de inversión es, como su nombre lo indica, la consistente en invertir los recursos transferidos al fideicomiso conforme a lo ordenado por el fideicomitente en el respectivo contrato.
La fiducia de administración consiste en el manejo que la fiduciaria le da a los bienes entregados por el fideicomitente, ya sea con transferencia de la propiedad o sin ella.
Por su parte, la fiducia inmobiliaria tiene por objeto la administración de los recursos vinculados o asociados a la realización de un proyecto de este tipo.
A su vez, la fiducia en garantía es ‘‘el negocio a través del cual se amparan obligaciones de un deudor a favor de uno o varios acreedores, mediante la afectación de un bien a dicha finalidad y la estipulación de un procedimiento privado y ágil para obtener la satisfacción del crédito en caso de incumplimiento’’.
Finalmente, la administración de fondos de inversión consiste en ‘‘el negocio fiduciario celebrado con los fondos mutuos de inversión para la administración fiduciaria de sus inversiones’’.
La agremiación
Actualmente en Colombia existen 27 sociedades fiduciarias autorizadas y vigiladas por la Superintendencia Financiera, de las cuales 26 hacen parte de la Asociación de Fiduciarias. Éstas son:
- Acción Fiduciaria
- Alianza Fiduciaria
- BBVA Asset Management
- Cititrust
- Fiduciaria Corficolombiana
- Fiduagraria
- Fiducafé
- Fidubogotá
- Fiducentral
- Fiduciaria Colseguros
- Fiduciaria Popular
- Fiducoldex
- Fiduciaria Bancolombia
- Fiducolmena
- Fiducolpatria
- Fiducor
- Fidudavivienda
- Fiduciaria de Occidente
- Fidupetrol
- Fidupaís
- Gestión Fiduciaria
- Helm Fiduciaria
- HSBC Fiduciaria
- La Previsora
- Santander Investment Trust
- Servitrust GNB Sudameris
Asofiduciarias comenzó a funcionar oficialmente en 1986 en la ciudad de Bogotá e inicialmente operó como coordinadora de las doce fiduciarias existentes en ese momento. Ya en 1991 se fortaleció como entidad gremial al obtener personería jurídica, luego de la aprobación de la Ley 45 de 1991 (conocida entonces como reforma financiera).
El gremio está organizado de la siguiente manera:
- Asamblea General: está compuesta por los presidentes o representantes legales de cada una de las sociedades fiduciarias afiliadas.
- Consejo Directivo: está compuesto por once miembros elegidos anualmente por la Asamblea General.
- Presidente: es quien tiene a su cargo la administración directa de la Asociación.
Tiene diez comités, los cuales se dedican a realizar estudios en áreas específicas:
- Comité de auditoria y control interno
- Comité comercial
- Comité SARLAFT
- Comité de riesgo operacional
- Comité financiero
- Comité contable y financiero
- Comité jurídico
- Comité riesgo de mercado
- Comité de gestión de negocios
- Comité de educación financiera
Entrevista con Asofiduciarias
Para conocer más de la Asociación de Fiduciarias, InfoLAFT entrevistó a Stella Villegas de Osorio, presidente del gremio, quien entregó las cifras que se manejan en el sector.
Stella Villegas de Osorio, presidente de Asofiduciarias. Foto: archivo InfoLAFT
¿Todas las sociedades fiduciarias existentes en Colombia están afiliadas al gremio que usted preside?
En Colombia hay 27 sociedades fiduciarias, de ellas hay 26 afiliadas a la Asociación de Fiduciarias. La que todavía no está agremiada fue creada recientemente y debe recibir su permiso de funcionamiento próximamente, pero ya fue aprobada por parte de la Superintendencia Financiera y se espera su afiliación a la Asociación de Fiduciarias en un futuro cercano.
¿A cuanto ascienden los activos administrados por las fiduciarias?
En este momento los activos administrados tanto en carteras colectivas como a través de negocios de fiducia estructurada, con corte al mes de marzo de 2012, alcanzaron 211 billones de pesos, lo que corresponde al 32% del Producto Interno Bruto.
Esos activos se manejan, principalmente, a través de seis tipos de negocio: fiducia de administración, fiducia inmobiliaria, fiducia de garantía, administración de recursos de seguridad social, fiducia de inversión y la administración de las carteras colectivas, entre las cuales se pueden mencionar los fondos de pensiones voluntarias.
¿Cuánto sumaron las utilidades de las fiduciarias con corte a marzo de 2012?
Las utilidades del sector llegaron a 106 mil 605 millones de pesos, lo cual representa un incremento del 37% en comparación al monto registrado a marzo de 2011, que fue de 77 mil 600 millones. Además, los rendimientos que abonamos a nuestros clientes por el negocio de las carteras colectivas sumaron 502 mil 667 millones de pesos, lo que representa cinco veces más de lo que se ganan los accionistas por la administración de las sociedades fiduciarias.
¿Cuáles son los negocios fiduciarios que más activos manejan en Colombia?
El negocio que más activos administra es el de administración de recursos de la seguridad social con 62 mil millones de pesos. Luego se ubica la fiducia de administración con 60 mil millones; enseguida están los fondos de inversión con 30 mil millones; en cuarto lugar la fiducia de inversión con 22 mil millones y después la fiducia de garantía con 17 mil millones de pesos, para citar los más importantes.
¿En qué consiste el Comité SARLAFT de la Asofiduciarias?
Primero, debo decirle que para el sector fiduciario el tema del SARLAFT es fundamental, precisamente porque uno de los pilares de la actividad fiduciaria es la confianza, además del profesionalismo y el conocimiento del cliente. Por lo anterior, la Asociación, en conjunto con los oficiales de cumplimiento de las 26 fiduciarias afiliadas, tiene en este comité una actividad muy dinámica en la que se identifican las conductas que se catalogan como inconvenientes y, además, se trabaja para consolidar las mejores prácticas. En esas reuniones, las entidades comparten sus experiencias para entre todos generar un aprendizaje en estos tópicos.
Ese comité tiene una permanente relación con la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF), con el propósito de que sea la propia organización estatal la que contribuya con su conocimiento a establecer mejores prácticas y a conocer más a fondo las tipologías que se presentan en el sector financiero.
¿Cómo funciona específicamente el Comité SARLAFT?
El Comité, que está compuesto por los oficiales de cumplimiento, designa a un coordinador y un subcoordinador. Ellos son los representantes de las fiduciarias ante nosotros y con ellos organizamos las agendas y los temas a tratar.
De igual manera, nuestro gremio, junto con esos dos funcionarios, hace las proyecciones anuales. Hay que indicar que el Comité SARLAFT en pleno se reúne mensualmente.
¿Cuáles son las mayores dificultades que tiene el sector fiduciario para administrar el riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo?
Como en todos los sectores, la mayor problemática es que las conductas varían, ya que es muy complejo identificar las modalidades que crean las organizaciones delictivas para llevar a cabo su actividad. Precisamente para hacer frente a ese riesgo, hacemos el esfuerzo de realizar capacitaciones con fiscales y funcionarios de la UIAF, además de mantener una información adecuada sobre el sector.
También se asiste a las pasantías financieras que organiza la ONU; un programa cuya importancia debe ser resaltada. En la primera fase, que se realizó el año anterior, se compartió con los miembros de Policía Judicial, Fiscales y Jueces el funcionamiento del sector; y en la segunda fase, realizada este año, fueron ellos quienes nos asesoraron en torno a las conductas que van encontrando para evitar que el sector sea utilizado para la comisión del LA/FT. Hay una retroalimentación muy valiosa.
¿Cuáles son las proyecciones de Asofiduciarias para el segundo semestre de 2012?
Tenemos planteado continuar realizando esfuerzos en materia de educación financiera y de mejores prácticas. Además, mantenemos la iniciativa de ocuparnos en temas de prevención del lavado de activos y financiación del terrorismo.
